远洋集团(03377.HK)境内债务重组方案终于出炉三门峡塑料挤出机。

8月1日晚间，远洋集团公告称，出境内债券重组初步方案，涉及"H18远洋1""H15远洋5""H15远洋3"等7笔公司债及银行间定向债务融资工具。重组选项包括现金回购、股票经济收益权、以资抵债、一般债券展期。

其中三门峡塑料挤出机，现金回购选项中，相关方拟以不过8亿元的现金，按照债券剩余面值2 0%的价格，购回待偿本金金额不过40亿元的标的债券。

二是股票经济收益选项，远洋拟在中国香港向特殊目的信托，增发不过28亿股普通股股票，用股票出售所得现金净额，偿付部分标的债券。转股价约为换算汇率后，申报登记日前20个交易日股票均价的5倍。

三个选项是资产抵债，分为住宅项目收益抵债、商业项目收益抵债两种。

其中，住宅项目收益抵债相关方，拟通过服务型信托等有形式，按每100元剩余面值标的债券受偿30元，偿付本金总额不过30亿元，底层增信资产系京津冀、大湾区的住宅项目收益权，信托存续期不4年。

商业项目收益抵债，拟通过服务型信托等有形式，按每100元剩余面值标的债券受偿100元信托份额的比例，偿付总本金不过40亿元的债券，底层增信资产系位于北京的商业项目收益权，信托存续期不9年。

公司是市场主体基于共同愿景搭建的利益共同体。公司治理的目的在于通过建立健全公司现代治理体系，调动内外资源，打造可持续的价值创造能力，大化各参与主体利益。

中国对外贸易和经济的稳定增长会给资本市场带来坚实的价值中枢，股票价格就不会出现非理的持续下跌，中国股市长期向好的逻辑也不会发生变化。从资本市场本身来看，A股的牛市基因仍然具备，包括低利率环境、低估值、政策呵护、长期资金流入等。目前中国利率水平在全球主要资本市场中偏低，中国十年期国债收益率比美国低两个百分点以上。无风险利率低会促进资金进入股市等风险市场，升股票估值，这也是今年居民存款流入股市的重要原因。

新质生产力的加快培育为高质量发展增添了新动能，动中国经济换上新的增长引擎。同时，新质生产力的发展将继续创造新的经济增长点，从而更有激发自主创新活力与产业升级动力，也有助于对冲下行压力，增强上行动力。

先，价值回归意味着资本市场从追求短期财务指标向关注公司内在价值的增长转变。企业的创新能力、风险控制以及社会影响成为评价核心。这不仅提升了企业的信誉，也促进了全球经济的绿、可持续发展。德勤中国董事会主席蒋颖在2024年10月的演讲中指出三门峡塑料挤出机，全球ESG投资资产预计在2025年达到53万亿美元，塑料挤出机设备占当时全球管理资产总额的1/3。这一预测与彭博产业研究2021年发布的统计数据存在一致，均指向ESG投资在全球资产配置中占比将持续提升。

此外还有长期留债方案，若本次重组方案表决通过，到期日将延长至基准日后的10年末（即2 0 3 5年9月3 0日），利率自基准日起统一调整为每年1%。自5.5年末开始，每半年度以现金方式兑付一次本金，利随本清。

一财经了解到，本次债务重组方案涵盖了7只公司债，以及额外三笔银行间定向债务融资工具，总额共计180.5亿元。同时，每种重组选项公布的数据均为上限，具体能否达到该规模、会否调整，还要看债权人后续的选择。

整体来看，远洋集团的重组方案，较为重要的选项是现金回购、以及资产抵债方案，两种模式计对应的债务规模高为110亿元；股票经济收益选项和长期留债方案，公司未披露具体规模，还要看债权人后续选择。

远洋方面表示，上述重组方案是拟进的初步方案，尚未终确定，后续将召开债券持有人会议，进标的债券重组，终以会议所载议案为准。该公司还承诺，保证公平对待投资者，不存在利益输送及内幕交易行为。

有业内人士指出，房企在债务重组过程中，债权人往往诉求各异，部分坚持短期套现和高清偿率，部分则倾向于长期兑付方案。而债务重组的目标，是企业和债权人基于市场环境寻找平衡，避免陷入端博弈，导致“双输”局面。

举报 一财经广告作，请点击这里此内容为一财经原创，著作权归一财经所有。未经一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。一财经保留追究侵权者法律责任的权利。如需获得授权请联系一财经版权部：banquan@yicai.com 文章作者

孙梦凡

相关阅读 万科债务展期是一步，业内预计后续仍有可能走向债务重组

业内认为，万科将大概率走向债务重组。

6 486 11-27 12:05 晚间公告｜11月21日这些公告有看头

以下是一财经对一些重要公告的汇总，供投资者参考。

Q Q：183445502 5 915 11-21 17:50 碧桂园债务重组重大突破，境外债即将降债约840亿

保交房任务也逐步进入收官阶段。

394 11-06 09:41 96亿美元债“一笔勾销”，融创的境外债主集体变股东

自2023年以来，融创中国的债务重组几经波折。

239 11-05 21:47 1469赞成票！融创和孙宏斌赢得关键一局

融创距离方案彻底通关仅“一步之遥”三门峡塑料挤出机。

568 10-14 20:41 一财热 点击关闭